Le pilotage cash et trésorerie vise à anticiper la liquidité, le BFR, les encaissements, les décaissements et les scénarios de financement afin de relier performance financière et capacité d’action.
Le pilotage cash vise à anticiper les flux de trésorerie, mesurer la liquidité, suivre le BFR, comprendre les encaissements et décaissements, et simuler les besoins de financement.
Il relie le budget, le forecast, la comptabilité, la trésorerie, les ventes, les achats et parfois le TMS.
Le résultat comptable ne suffit pas à piloter la capacité d’action. Une entreprise peut être profitable mais sous tension de cash. Pour le DAF et le trésorier, le cash forecast permet d’anticiper les besoins, sécuriser la liquidité et arbitrer les décisions.
Pour les équipes FP&A, il permet de relier performance opérationnelle et génération de cash.
Les processus incluent le cash forecast, le suivi du BFR, les encaissements clients, les décaissements fournisseurs, les salaires, les taxes, les investissements, les financements, les scénarios de liquidité et la réconciliation avec le réel.
Les données nécessaires incluent factures clients, factures fournisseurs, échéances, commandes, encaissements, décaissements, comptes bancaires, conditions de paiement, devises, entités, pays, prévisions de ventes, achats et investissements.
L’intégration ERP, TMS et EPM doit être clarifiée dès le cadrage.
Les KPIs incluent cash forecast, cash position, free cash-flow, BFR, DSO, DPO, DIO, liquidité disponible, dette nette, écarts de prévision, encaissements attendus, décaissements prévus et sensibilité par scénario.
Une solution EPM doit permettre de modéliser les flux, connecter les données ERP, simuler des scénarios, suivre les écarts, intégrer budget et forecast, commenter les variations et produire des vues consolidées par entité, devise ou horizon temporel.
Les solutions pertinentes peuvent inclure Pigment, Anaplan, Oracle EPBCS, Board, Jedox, Planful, Workday Adaptive Planning et IBM Planning Analytics.
Un TMS peut rester nécessaire pour les opérations de trésorerie, tandis que l’EPM apporte la modélisation, la prévision et la consolidation des scénarios.
Le cash planning est lié au reporting financier, au contrôle interne, à la fiscalité et parfois à la conformité des flux. Les sujets liés incluent Tax reporting, TVA, Contrôles fiscaux et Sécurité des flux.
Les pièges fréquents sont la confusion entre trésorerie opérationnelle et prévision EPM, des données ERP insuffisamment fraîches, des hypothèses de paiement trop génériques ou une granularité excessive.
Il faut clarifier l’horizon de forecast, la fréquence de mise à jour, les sources, les rôles Finance / Trésorerie et le lien avec le budget.
Quel horizon de cash forecast est nécessaire ? Les données ERP sont-elles disponibles à temps ? Les conditions de paiement sont-elles fiables ? Le modèle doit-il être par entité, devise, client ou fournisseur ? Le TMS est-il déjà en place ? Quels scénarios de stress doivent être simulés ?
Ressources liées : FP&A, Planification budgétaire, Tax reporting, Pigment, Anaplan et Oracle EPBCS.
Décrivez votre horizon de prévision, vos sources ERP/TMS, le niveau de granularité attendu, vos enjeux BFR, les pays concernés, les devises et les scénarios de liquidité à modéliser.
